НОВОСТИ
РАЗДЕЛЫ
АРХИВ
 |
май 2012 |
 |
|
| Пн |
Вт |
Ср |
Чт |
Пт |
Сб |
Вс |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | | 28 | 29 | 30 |
|
|
ТВЕРСКИЕ НОВОСТИ / ЭКОНОМИКА
Чем бухалооблигации отличаются от алкооблигаций?
или Как безработные алкоголики поколебали мировую финансовую систему
С 2008 года, когда впервые вслух заговорили о мировом финансовом кризисе, это понятие так затаскали и затерли, что уже никто толком и не понимает, что за ним стоит и откуда этот кризис мог взяться. Просто все по привычке говорят: «кризис», сваливая на него кучу бед и проблем сегодняшнего мира, включая дичайшее социальное расслоение, военные агрессии, беспрецедентный грабеж национальных богатств, коррупцию и бездеятельность правящих элит.
КРИЗИСУ посвящены тонны макулатуры, работают научные институты, принимаются государственные программы, на него работают печатные станки больших и малых стран. Но конца кризису так и не видно. Кто-то робко называет 2015 год его окончанием… Но очень уж робко.
На этой неделе российское телевидение тоже взялось исследовать причины и последствия кризиса, в качестве экспертов были привлечены не только международные авторитеты в области экономики и финансов, но и российский премьер Владимир Путин. И в целом фильм удался. Эксперты рассказали о крахе американской ипотечной системы, о баснословном внешнем долге США, а Владимир Путин поведал о том, как Россия успешнее других вывернулась из ежовых рукавиц кризиса. Все так. Если бы не…
Если бы не отсутствие некоторых фактов, которые как будто сознательно вынуты из цепи событий, отчего фильм превращается в набор страшилок. А хотелось бы увидеть набор рецептов.
Обратимся к тому, что лежит на самой поверхности. Факт первый. Ни слова не сказано о важнейшем событии последних недель: Китай и Япония договорились о взаиморасчетах в национальных валютах, минуя доллар США. Нет больнее укола дядюшке Сэму! Но и дядюшка, что называется, зарвался.
«ТГ» уже рассказывала своим читателям о Национальной резервной системе США, тиражирующей по всему миру резаную зеленую бумагу в обмен на национальные богатства стран и народов. В связи с деятельностью этой негосударственной частной организации у стран и народов сегодня возникает все больше и больше вопросов. В том числе и в России… Вот ведь любопытный вопрос: как в высокогорных аулах нашего Кавказа, на козьих тропах, можно сказать, было налажено современное производство американских долларов, которые принимали все «обменники» по всей стране, и уровень фальшивок был таков, что их могли распознать только специалисты на уровне Центробанка РФ?! Ай да чабаны-козопасы! И кто ж им и откуда – через какую Саудовскую Аравию? – по козьим тропам доставил высокотехнологичное печатное оборудование?! А еще в мире ширится опасение, что Система в разгар кризиса запустила станок на всю сумму американского внешнего долга – на триллионы долларов, и мир наводнили бумажки с дубликатами уже существующих серий и номеров. Представьте себе, получает какой-нибудь высокопоставленный начальник «откат» - эдак миллионов несколько американских долларов. «Пробивает» их по банку – и оказывается, что купюры этих серий через Центробанк России никогда не проходили. Караул! Грабят! Где теперь «баксы» пристраивать? Вор у вора дубинку украл!
Но прежде всего Система ограбила самих американцев. Как это случилось? Объясним на простом примере, взятом из Сети.
Мария является владелицей бара. В один прекрасный день она понимает, что практически все ее клиенты – безработные алкоголики, поэтому она больше не может содержать бар, иначе разорится. Чтобы решить эту проблему, она придумывает новый маркетинговый план, в соответствии с которым ее клиенты могут пить сейчас, а платить позже.
Она записывает количество выпитого в специальные книги (тем самым предоставляя клиентам кредит).
О стратегии Марии «пей сейчас, плати потом» начинает ходить слава, и в результате в баре увеличивается поток клиентов. Вскоре бар показывает самые большие объемы продаж в ее городе – перспективы выглядят радужными.
Предоставляя своим клиентам свободу от немедленного требования оплаты, Мария не встречает никакого сопротивления, когда, через регулярные промежутки времени, она существенно увеличивает цены на самые популярные напитки – вино и пиво. Клиентам все равно, они же не платят наличности. Но тем самым увеличивается объем продаж бара Марии.
Президент местного банка понимает, что эти долги клиентов представляют собой ценный будущий актив, и увеличивает для Марии кредитование. Он не видит никаких причин для беспокойства, поскольку в качестве залога у него есть долги алкоголиков.
В штаб-квартире банка трейдеры-эксперты придумывают способ заработать огромные комиссионные, трансформировав эти долги клиентов в бухалооблигации и алкооблигации. Затем эти активы начинают торговаться на международных рынках ценных бумаг.
Новые инвесторы не до конца понимают, что эти ценные бумаги, которые были проданы им в качестве ценных бумаг с наивысшим рейтингом «ААА», в действительности являются долгами безработных алкоголиков.
Цены на бумаги продолжают расти, и активы скоро становятся самыми быстро раскупаемыми позициями у ведущих брокеров страны.
Как-то раз, даже при том, что цены на облигации продолжают расти, менеджер по рискам того местного банка решает, что пришло время требовать платежи по долгам, накопившимся у алкоголиков в баре Марии. Об этом он сообщает ей.
Мария начинает требовать деньги у своих алкоголиков, но, будучи безработными, алкоголики не могут вернуть кредиты.
Поскольку Мария не может выполнять свои кредитные обязательства, она вынуждена объявить дефолт. Теперь она банкрот.
Бар закрывается, и 11 сотрудников теряют работу.
За одну ночь бухало- и алкооблигации теряют в цене 90 процентов стоимости.
Объем обрушившейся стоимости этих активов уничтожает банковскую ликвидность и препятствует выпуску новых займов, тем самым замораживая кредитование и всю экономическую активность.
Поставщики для бара Марии, предоставлявшие ей расширенные условия оплаты, инвестировали пенсионные фонды своих фирм в различные ценные бумаги. Они обнаруживают, что в данный момент столкнулись с необходимостью списания безнадежных долгов и что потеряли свыше 90 процентов от предполагаемой стоимости облигаций.
Поставщики «бухла» так же объявляют банкротство, закрывая семейный бизнес, который кормил три поколения. Поставщика пива выкупает конкурент, который немедленно закрывает местную фабрику и увольняет 150 рабочих.
К счастью, банк, брокерские фирмы и их руководство спасены многомиллиардным пакетом от своих дружков в правительстве. Средства на этот спасательный пакет были найдены путем обложения налогами работающего среднего класса, который ни разу не заглядывал в бар к Марии.
ТЕПЕРЬ вы понимаете ситуацию в мировой экономике в 2008 - 2012 гг.
27.01.2012 - 14:03 | "Тверская газета"
ДРУГИЕ НОВОСТИ
ПАРТНЁРЫ
|
Политика